يعتبر وارين بافيت أحد أفضل المستثمرين في التاريخ. وقاد بافيت المحفظة الاستثمارية لشركته "Berkshire Hathaway"، لترتفع قيمتها بنسبة 4,384,748% منذ عام 1965. ارتفع مؤشر "S&P 500" القياسي بنسبة 31.223% فقط خلال نفس الفترة.
استراتيجية بافيت الاستثمارية بسيطة. إنه يحب الشركات ذات النمو المطرد والربحية القوية وذات الإدارة عالية الأداء. إنه مغرم بشكل خاص بأولئك الذين يعيدون الأموال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم. هذه المعايير الصارمة هي السبب وراء وصول عدد قليل جدًا من أسهم التكنولوجيا إلى محفظة "بيركشاير".
جذبت مجموعة من الشركات التي يطلق عليها اسم "العظماء السبعة" المستثمرين خلال العام الماضي بأدائها القوي وقيمتها المجمعة البالغة 13.5 تريليون دولار. الأسهم السبعة تشمل كل من "أبل" و"أمازون" و"إنفيديا" و"مايكروسوفت" و"ألفابيت" (الشركة الأم لـ"غوغل") و"ميتا" و"تسلا".
وتمتلك محفظة "بيركشاير" 2 فقط من الأسماء المذكورة أعلاه، لكنهما يمثلان 43.5% من محفظة الأسهم والأوراق المالية المتداولة علنًا والتي تبلغ قيمتها 372 مليار دولار. وتشكل أسهم "أمازون" 0.5% من المحفظة بينما تشكل "أبل" حوالي 43%.
شركة "أبل"
بدأت "بيركشاير" في شراء أسهم شركة "أبل" في عام 2016، وأنفقت ما يقرب من 38 مليار دولار منذ ذلك الحين. وهذا مبلغ أكبر مما استثمرته المجموعة في أي سهم آخر باستثناء سهم واحد. وبفضل النمو القوي لشركة "أبل"، تبلغ قيمة مركز "بيركشاير" الآن 160.2 مليار دولار، وهو ما يمثل 43% من محفظتها البالغة 372 مليار دولار.
يعد "آيفون" هو المنتج الأكثر نجاحًا لشركة "أبل". فهو يمثل أكثر من نصف إجمالي إيرادات الشركة، وقد أدى إلى منتجات فرعية بمليارات الدولارات مثل "Apple Watch" و"AirPods". ومع ذلك، مع وجود أكثر من 2.2 مليار جهاز "iPhone" نشط حاليًا حول العالم، فإن شركة "Apple" تكافح من أجل تحقيق النمو. لقد تقلص إجمالي إيرادات الشركة بالفعل خلال السنة المالية 2023 (المنتهية في 30 سبتمبر)، ونمت بنسبة متواضعة بلغت 2.1% على أساس سنوي في الربع الأول من السنة المالية 2024 الأخيرة (المنتهية في 30 ديسمبر).
وتتجه الشركة حاليا إلى الذكاء الاصطناعي وسط السعي لمرحلة النمو التالية. تم تجهيز أحدث هاتف "iPhone 15 Pro" بشريحة "A17 Pro"، القادرة على معالجة أعباء عمل الذكاء الاصطناعي على الجهاز بكفاءة.
للاستفادة من هذه القوة الحاسوبية، تعمل شركة "Apple" على تطوير برامج نماذج اللغوية الكبيرة وتطبيقات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها داخل الشركة، ولكن يقال إنها تجري محادثات مع مطورين رائدين مثل "OpenAI" و"Alphabet" أيضًا.
الذكاء الاصطناعي المتقدم سيجعل الميزات الحالية مثل المساعد الصوتي "Siri" أكثر كفاءة وتبسيط المهام مثل كتابة الرسائل ورسائل البريد الإلكتروني. بالإضافة إلى ذلك، قد يقلل برنامج الدردشة الافتراضي مقدار الوقت الذي يقضيه المستخدمون في البحث عن المعلومات عبر الإنترنت.
قد يتعين على بافيت التحلي بالصبر حتى يتمكن الذكاء الاصطناعي من إعادة إشعال نمو شركة "أبل". ومع ذلك، وبالنظر إلى أن الشركة دفعت 3.8 مليار دولار من الأرباح للمساهمين وأنفقت 20.1 مليار دولار على إعادة شراء الأسهم في الربع الأخير وحده، فإنه يحصل على إيرادات جيدة أثناء انتظاره.
