تعتزم شركة "لوسيد غروب" (Lucid Group)، المدرجة في بورصة ناسداك، طرح سندات قابلة للتحويل بقيمة 875 مليون دولار تستحق في عام 2031، وذلك عبر عرض خاص للمستثمرين المؤهلين.
وتأتي هذه الخطوة في وقت تواجه فيه الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية تحديات في السوق، إذ تراجعت أسهمها بأكثر من 31% خلال الأشهر الستة الماضية، وفقاً لما ذكرته "Investing"، واطلعت عليه "العربية Business".
ستطرح السندات في صورة ديون غير مضمونة ذات أولوية، مع دفع الفوائد نصف سنوياً، وتستحق في 1 نوفمبر 2031، ما لم يتم استردادها أو تحويلها قبل ذلك. وسيتم تسوية التحويل نقداً أو بأسهم من الفئة A أو بمزيج منهما، وفقاً لتقدير الشركة.
كما تخطط "لوسيد" لمنح المشترين الأوائل خيار شراء سندات إضافية بقيمة تصل إلى 100 مليون دولار خلال 13 يوماً من الإصدار.
أين ستذهب الأموال؟
تعتزم الشركة استخدام العائدات لإعادة شراء جزء من سنداتها الحالية المستحقة في 2026 بفائدة 1.25%، إضافة إلى تمويل الأغراض العامة للشركة. وستجري مفاوضات منفصلة مع حاملي السندات الحالية لإتمام عمليات إعادة الشراء.
وفي خطوة لافتة، من المتوقع أن تدخل شركة "آيار ثيرد للاستثمار"، التابعة بالكامل لصندوق الاستثمارات العامة السعودي (PIF)، في صفقة خاصة مع أحد المشترين الأوائل، تشمل شراء أسهم "لوسيد" عبر اتفاقية آجلة، مع تسليم الأسهم عند اقتراب موعد استحقاق السندات.
السندات والأسهم المرتبطة بها لم تُسجل بموجب قانون الأوراق المالية، ولا يمكن بيعها إلا وفق استثناءات قانونية. وسيتم تحديد سعر الفائدة ومعدل التحويل عند التسعير النهائي، مع الإشارة إلى أن الطرح يخضع لظروف السوق.
يأتي هذا الإعلان بعد كشف "لوسيد" عن نتائج قوية في الربع الثالث من 2025، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 68% على أساس سنوي لتصل إلى 337 مليون دولار، مع تسليم 4,078 سيارة بزيادة 47% عن العام الماضي. ورغم ذلك، سجلت الشركة خسارة في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك بلغت 718 مليون دولار.
وفي سياق متصل، خفضت شركة "كانتور فيتزجيرالد" السعر المستهدف لسهم لوسيد من 26 إلى 21 دولاراً مع الإبقاء على توصية "محايد"، بسبب تعديل الشركة لتوقعات الإنتاج وعدم تحقيقها تقديرات السوق.
