بعد 4 سنوات من تقديم بنك غولدمان ساكس بطاقة ائتمانية مع شركة أبل، يواجه عملاق وول ستريت خروجاً مكلفاً من شراكة ينظر إليها المقرضون الآخرون على أنها محفوفة بالمخاطر وغير مربحة.
أثناء البحث عن مشتري لحصته في الشراكة، سيواجه بنك غولدمان ضغوطاً من مقدمي العروض لتقليل قيمة حصته من أجل جعل السعر أكثر جاذبية، وفقاً لما نقلته "رويترز" عن مصدرين مطلعين رفضا الكشف عن هويتهما أثناء مناقشة المحادثات المحتملة.
ولم يوضح بنك غولدمان قيمة حصته.
ويعد التفكيك المتوقع للشراكة بين "أبل" و"غولدمان" بمثابة ضربة أخرى لاستراتيجية المستهلك التي يتبعها الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون، والتي تهدف إلى توسيع إيرادات البنك بما يتجاوز الدعائم الأساسية التقليدية للخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية.
وقال محللون إن الشطب المحتمل لقيمة بطاقة أبل سيكون الأحدث في سلسلة من الخسائر الناجمة عن غزو غولدمان المشؤوم للخدمات المصرفية الاستهلاكية.
ويعتقد أحد مصادر "رويترز"، أن من المرجح أن يدفع مقدمو العروض المحتملون شركة أبل لتغيير شروط الصفقة، وفقاً لما اطلعت عليه "العربية Business".
وسيكون مصدرو بطاقات الائتمان مثل "Synchrony Financial"، و"سيتي غروب"، و"كابيتال وان"، شركاء منطقيين للقيام بالمشروع إذا تم تغيير الشروط، وفقاً للمصادر.
وبشكل منفصل، قال الرئيس التنفيذي لشركة Synchrony Financial، براين دوبلز، في مؤتمر عقد هذا الشهر: "يجب أن يكون لديك معادلة جيدة للمخاطر والعائد" بالنسبة لصفقات البطاقات.
أرسلت شركة "أبل" مؤخراً اقتراحاً من شأنه أن يمكّن بنك "غولدمان" من الخروج من العقد خلال الـ 12 إلى 15 شهراً القادمة، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال الشهر الماضي، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر.
وقالت شركة أبل إنها تركز على توفير "تجربة مذهلة" للعملاء، لكنها رفضت التعليق على محادثات أو شروط صفقة غولدمان".
بدائل استراتيجية
وبعد تقليص طموحاته في قطاع التجزئة العام الماضي، أعلن سولومون في فبراير/شباط أن غولدمان كان يبحث عن "بدائل استراتيجية" لوحدته الاستهلاكية.
وبدأ البنك محادثات مع شركة أبل في عهد الرئيس التنفيذي السابق لبنك غولدمان لويد بلانكفين، الذي غادر في عام 2018، لإنشاء بطاقة ائتمان من شأنها الاستفادة من قاعدة العملاء الهائلة لعملاق التكنولوجيا. كان ستيفن شير، الذي قاد قسم المستهلكين في بنك غولدمان وأصبح فيما بعد المدير المالي، من بين المفاوضين الرئيسيين.
تولى سولومون القيادة في أواخر عام 2018 وتم تقديم بطاقة "أبل" بعد عام تقريباً. وبحلول عام 2022، كان الطرفان قد أعادا التفاوض على صفقة ستستمر حتى نهاية العقد، وفقاً لشخص مطلع على الوضع.
وقال سولومون للمحللين في أكتوبر إن البنك يحاول التخلص من "الضغط" على أرباح أعمال بطاقات الائتمان الخاصة به، والتي تشمل أيضاً شراكة مع جنرال موتورز.
وأضاف سولومون في ذلك الوقت: "إن شراكاتنا مع أبل وجنرال موتورز هي عقود طويلة الأجل". "وليس لدينا الحق الأحادي في الخروج من تلك الشراكات".
وفسر المحللون تعليقاته على أنها إشارة إلى أن عمليات البطاقات تخسر الأموال.
وأفادت "رويترز" أنه عندما قامت شركة "أبل" بطرح الفكرة لأول مرة مع شركاء محتملين، وافقت البنوك الأخرى بما في ذلك "جي بي مورغان" على الصفقة لأن خفض أرباحها المحتمل كان صغيراً جداً.
وقال وارن كورنفيلد، نائب الرئيس الأول في وكالة موديز لخدمات المستثمرين، إن شركات بطاقات الائتمان الجديدة عادة ما تخسر أموالا في سنواتها الأولى، ويرجع ذلك جزئيا إلى أن اللوائح تتطلب من البنوك تخصيص حوالي 7% من المبيعات المتوقعة لتغطية الخسائر المتوقعة.
وكان غولدمان مسؤولاً عن وضع مخصصات خسائر الائتمان جانباً بدلاً من مشاركتها مع شركة أبل، وفقاً لمصدري "رويترز".
وشكلت بطاقة "أبل" أيضاً تحدياً لنوعية محفظة أصول "غولدمان ساكس" من العملاء. إذ أن عملاء غولدمان هم عادة أفراد أثرياء، وليس لديها خبرة تذكر في تقديم القروض للعملاء الأقل ثراء، وفقا للمحللين. وبينما سعت الشركتان إلى زيادة الإيرادات، منحتا بطاقات للعملاء ذوي درجات ائتمانية أقل، وفقا لأحد المصادر المطلعة على الوضع.
ومع قيام غولدمان بتخصيص المزيد من الأموال للقروض المعدومة، تصاعدت الخسائر الورقية لأعماله الاستهلاكية، وفقاً لسجلات الأرباح.
وقالت شركة أبل على موقعها على الإنترنت إن الشركات حاولت أيضاً إغراء العملاء الجدد بوعد "عدم وجود رسوم سنوية أو رسوم معاملات أجنبية أو رسوم متأخرة".
وقدمت شركة أبل في ذلك الوقت حسابات توفير ذات عائد مرتفع لحاملي البطاقات في أبريل، مما مكن غولدمان من جمع 10 مليارات دولار من الودائع بحلول أغسطس.
وقال أحد المصادر المطلعة على الأعمال إنه سيتم في النهاية تقاسم خسائر القروض الفعلية بين الشريكين. وقال الشخص إن تكاليف الأعمال تم تقسيمها أيضاً، حيث تدفع شركة أبل تكاليف التسويق بينما يتولى غولدمان خدمة العملاء.
وأوضح مايك تايانو، نائب رئيس وكالة موديز: "لم يكن لدى بنك غولدمان أي حضور ملموس في مجال بطاقات الائتمان". "لقد كان هذا أمراً كبيراً... لقد أرادوا اقتحام تجارة البطاقات، لذلك ربما كانوا على استعداد لقبول اقتصاديات أقل ملاءمة."
